O ESG nas estratégias de investimento e como fazer carreira nesta área

Sabias que os ativos ESG (Ambientais, Sociais e de Governance) estão perto de ultrapassar os 53 biliões de dólares até 2025, de acordo com estimativas recentes da Bloomberg? Este crescimento explosivo significa uma enorme oportunidade para profissionais de finanças com experiência em ESG. No panorama de investimento atual, um número crescente de investidores globais considera os fatores ESG como decisivos ao tomar decisões.

Este guia abrangente irá fornecer-te o conhecimento e as competências necessárias para aproveitares esta tendência crescente para progredires na tua carreira.

Vamos explorar a importância do investimento ESG. Conheça as competências e certificações essenciais que precisa para ter sucesso nesta área em constante crescimento e evolução.

Informações importantes a retirar deste artigo:

• Os fatores ESG (Ambientais, Sociais e de Governance) são cada vez mais importantes nas estratégias de investimento.
• Este artigo explora as funções, competências e certificações chave necessárias para carreiras em investimento ESG.
• Deves abraçar a aprendizagem contínua para te manteres competitivo nesta área em rápida evolução.
• O networking e a marca pessoal são cruciais para a progressão de carreira em investimento ESG.
• As tendências emergentes em ESG criam novas oportunidades para aqueles que tenham conhecimento especializado.

O ESG nas estratégias de investimento

O investimento ESG é a prática de incorporar fatores ambientais, sociais e de governance na análise de investimentos e na tomada de decisão. Vai além das métricas financeiras tradicionais para também avaliar a sustentabilidade de uma empresa, o impacto ético e o potencial de criação de valor a longo prazo. Esta abordagem reconhece que as empresas com forte desempenho ESG estão melhor posicionadas para gerir riscos, atrair investidores e alcançar um crescimento sustentável.

A integração de fatores ESG nos investimentos exige avaliar a pegada ambiental das empresas, incluindo as suas emissões de carbono, gestão de recursos e controlo da poluição.

O que é o investimento ESG?

ESG (Ambiental, Social e Governança) define os três fatores e as suas múltiplas dimensões, que devem ser considerados na tomada de decisões de investimento.

Os fatores sociais avaliam a relação da empresa com funcionários, fornecedores, clientes e comunidades, abrangendo normas laborais, direitos humanos e segurança dos produtos. 

Os fatores de governança avaliam a liderança, remuneração executiva, auditorias, controlos internos e direitos dos acionistas, com um foco principal na transparência e responsabilidade. Os fatores ambientais avaliam as empresas na sua pegada ambiental, incluindo emissões de carbono, gestão de recursos e controlo da poluição, entre outros fatores.

Todas estas dimensões têm vindo a ganhar importância devido às tendências regulatórias que estão a acelerar ainda mais a adoção do investimento ESG. Na Europa, o regulamento SFDR exige divulgações ESG para produtos financeiros, enquanto a diretiva CSRD obriga as próprias empresas a relatar o seu desempenho sustentável.

Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) está a desenvolver regras de divulgação climática para aumentar a transparência e a comparabilidade das informações ESG. Esses regulamentos estão a aumentar a pressão para que sejam criados relatórios mais abrangentes e pela integração de fatores ESG em carteiras de investimento.

A ascensão do ESG - Environmental Social and Governance

O investimento ESG está a remodelar vários setores, incluindo private equity, capital de risco e a área de gestão de ativos tradicional. Os investidores procuram alinhar as suas carteiras com valores sustentáveis. Como resultado, a procura por especialistas em ESG está a crescer em toda a indústria financeira.

Quais são as funções chave no investimento ESG?

A ascensão do investimento ESG criou uma variedade de funções no setor financeiro. Algumas das posições chave que podes considerar como uma opção de carreira incluem:

Analista de investimento ESG (ESG Investment Analyst)

O papel de um analista de investimento ESG é crucial, pois centra-se na análise cuidadosa do desempenho de uma empresa em fatores ESG. Os analistas são responsáveis por conduzir pesquisas completas para avaliar a performance da empresa na área da sustentabilidade. 

Para fazer isso de forma eficaz, estes profissionais analisam profundamente uma ampla gama de fontes de informação. Isso inclui examinar relatórios de sustentabilidade publicados por outras empresas, ler informação que mencione as empresas em questão e explorar os dados disponíveis publicamente.

O objetivo desta pesquisa detalhada é obter uma compreensão abrangente do perfil ESG de cada empresa. Os analistas prestam atenção especial a vários aspetos importantes, como a pegada de carbono da empresa e como impacta o meio ambiente. 

Examinam como a empresa trata os seus funcionários, observando as práticas no local de trabalho e o bem-estar dos colaboradores. Além disso, avaliam as práticas da cadeia de abastecimento avaliando a  ética e as práticas de sustentabilidade praticadas por todo o ecossistema.

A estrutura de governance da empresa é outra área de foco crucial. Esta define os processos de decisão, o envolvimento da liderança e a responsabilidade organizacional.

Após concluir esta avaliação extensa, os analistas de investimento ESG fornecem recomendações de investimento valiosas aos seus clientes. Estes profissionais aconselham se devem investir em determinadas empresas, manter os investimentos atuais ou considerar o desinvestimento com base no desempenho e práticas ESG. 

Este processo de tomada de decisão envolve a ponderação baseada em dados e análises dos potenciais riscos e oportunidades financeiras que acompanham o perfil ESG de cada empresa. Os analistas ESG ajudam os investidores a fazer escolhas informadas. Estas decisões alinham os objetivos financeiros com os seus valores de sustentabilidade e responsabilidade social.

Analista de finanças sustentáveis (sustainable finance analyst)

Esta função concentra-se na integração de considerações ESG na análise financeira, modelagem e relatórios. O âmbito deste profissional vai além das métricas tradicionais, como lucros e receita, que há muito são os principais indicadores de saúde das organizações. 

Adota-se uma abordagem abrangente que examina o impacto ambiental da empresa, a sua relação com colaboradores e comunidades, e o seu modelo de governance.

O analista de finanças sustentáveis cria relatórios que integram o desempenho económico de uma empresa com as suas práticas de sustentabilidade e de ética.

Este trabalho fornece uma visão mais profunda das perspetivas da empresa, ajudando os investidores a compreenderem todas as implicações das suas decisões de investimento.

Este analista ajuda os investidores a alinhar os seus objetivos financeiros com os seus valores pessoais. Garante que o investimento seja feito em empresas rentáveis, responsáveis e comprometidas com a sustentabilidade. O analista de finanças sustentáveis é a ponte entre o investimento convencional e o sustentável. O seu papel é garantir que a sustentabilidade seja central nas estratégias de investimento.

Gestor de carteira ESG (ESG portfolio manager)

Este profissional gere carteiras de investimento com um foco em ESG. O seu trabalho é otimizá-las para obter retornos financeiros, mantendo o alinhamento com as metas de sustentabilidade. 

Esta função envolve não apenas construir e refinar as carteiras, mas também garantir que os investimentos feitos possam gerar retornos financeiros para os clientes. Ao mesmo tempo, o gestor de carteira ESG trabalha diligentemente para alinhar esses investimentos com importantes objetivos ESG.

O gestor procura constantemente oportunidades de investimento com duas caraterísticas essenciais. Estas devem ter perspetivas financeiras sólidas e, ao mesmo tempo, contribuir positivamente para a sociedade e o ambiente.

Os gestores de carteira ESG têm um duplo objetivo fundamental. Equilibram a obtenção de ganhos financeiros robustos com o apoio a empresas com práticas sustentáveis.

Em última análise, o objetivo destes profissionais é criar uma carteira que reflita os valores e os objetivos de sustentabilidade dos seus investidores. O campo da gestão de carteiras ESG está em rápida expansão, criando inúmeras oportunidades no setor financeiro para profissionais apaixonados por esta área.

Especialista em investimento de impacto (impact investing specialist)

Estes profissionais são especializados em investimentos que geram impacto social e ambiental positivo juntamente com retornos financeiros. 

Estes especialistas desempenham um papel crucial na orientação de investimentos. Garantem que estes promovem o crescimento financeiro e, simultaneamente, um impacto socioambiental positivo.

Estes especialistas selecionam cuidadosamente cada oportunidade de investimento. As suas escolhas devem alinhar-se com os seus valores e, ao mesmo tempo, considerar o impacto global.

Neste campo, fortes competências analíticas são cruciais, pois estes especialistas precisam de avaliar cuidadosamente os riscos e oportunidades associados a vários investimentos. Esta avaliação cuidadosa garante que os investimentos selecionados sejam financeiramente sólidos. Assegura também que as suas contribuições para a sociedade e o ambiente sejam significativas.

O campo do investimento de impacto está em rápida expansão. Consequentemente, surgem muitas oportunidades em bancos, empresas de gestão de ativos e consultoras.O crescente interesse dos investidores por opções sustentáveis está a aumentar a procura por fundos ESG e ETFs. Este ciclo impulsiona o desenvolvimento de toda esta importante área financeira.

Estes novos empregos verde - green jobs exigem uma combinação de experiência financeira, conhecimento de estruturas ESG e fortes competências analíticas. As indústrias que recrutam ativamente para cargos ESG incluem empresas de investimento, empresas de gestão de ativos, bancos e empresas de consultoria. A ascensão de fundos focados em ESG, ETFs sustentáveis e fundos de private equity está a expandir ainda mais as oportunidades de carreira neste campo.

Competências essenciais para uma carreira em investimento ESG

Para ter sucesso no investimento ESG, precisas de um conjunto diversificado de competências que englobe experiência financeira e não financeira. As competências chave incluem:

Análise financeira

Ter uma base sólida em análise financeira é extremamente importante quando se trata de avaliar o desempenho financeiro de várias empresas. Esta área de estudo deve incluir aspectos importantes como contabilidade, avaliação e modelagem financeira. 

Essas competências permitem examinar a performance financeira das empresas, ao mesmo tempo que são considerados vários fatores ambientais, sociais e de governance (ESG). Combine o seu conhecimento financeiro com a compreensão dos critérios ESG. Assim, fará escolhas de investimento mais informadas e alinhadas com os seus valores.

Relatórios e métricas ESG

Com certeza. Dada a quantidade de informação e os exemplos importantes, a melhor forma de encurtar a frase é dividi-la:

É essencial compreender as principais estruturas e métricas de relatórios ESG. Entre as mais respeitadas estão as da SASB, GRI e TCFD.

Compreender essas estruturas é vital para avaliar com precisão o desempenho ESG de uma empresa. Conhecer estes padrões de relatório garante que as empresas cumprem os requisitos de conformidade. Desta forma, protege os investimentos e aumenta a responsabilidade das organizações que apoia.

Estratégias de investimento sustentável

Além de entender a análise financeira e os relatórios ESG, é crucial estar familiarizado com diferentes estratégias de investimento sustentável.Existem estratégias essenciais, como a triagem negativa (excluir empresas) e a positiva (investir nas melhores). O investimento de impacto foca-se em gerar retorno financeiro e, ao mesmo tempo, um impacto socioambiental mensurável.

Esse tipo de conhecimento vai ajudar-te a desenvolver e implementar carteiras de investimento que não refletem apenas os teus valores, mas também visam alcançar um forte desempenho financeiro.

Gestão de risco

Por fim, identificar e gerir os riscos ESG é uma competência crítica para proteger os investimentos e garantir a sua sustentabilidade a longo prazo. Isso inclui entender os riscos relacionados com as mudanças climáticas, potenciais danos à reputação de uma empresa e vulnerabilidades na cadeia de abastecimento.

Abordar proativamente os riscos ESG protege os seus investimentos de desafios imprevistos e promove valor a longo prazo. Assim, garante que a sua estratégia alinha objetivos financeiros com práticas empresariais responsáveis.

Competências sociais

Para o sucesso em funções ESG, as competências sociais são tão críticas quanto as técnicas. Comunicação, gestão de stakeholders e tomada de decisão ética são absolutamente essenciais.

A capacidade de comunicar eficazmente as considerações ESG a clientes, colegas e partes interessadas é essencial para construir confiança e impulsionar a adoção de práticas de investimento sustentáveis.

Como desenvolver a especialização em investimento ESG?

Se procuras um "green job" na área do investimento ESG, uma base sólida é crucial. É fundamental compreender os princípios do investimento sustentável e como o ESG impacta o desempenho financeiro. As estratégias para construir a especialização em ESG incluem:

Certificações relevantes

Para te afirmares na área do investimento ESG, é essencial obter certificações relevantes que destaquem a tua dedicação aos princípios ambientais, sociais e de gestão.

Obter certificações como a de Investimento ESG do CFA Institute ou a da PRI Academy é uma mais-valia. Estas demonstram aos empregadores a sua sólida compreensão dos fatores ESG e da sua importância no investimento. Isso pode valorizar-te enquanto candidato a uma função ESG.

Experiência prática

Além de obter certificações, a experiência prática é crucial para desenvolver as competências on the job e compreender o panorama ESG. Integrar estágios, trabalhar em estudos de caso e participar em projetos de pesquisa ESG permitem colocar o teu conhecimento teórico em prática. Estas experiências podem ser inestimáveis, pois fornecem insights sobre os desafios e oportunidades do mundo real dentro do setor. 

A experiência prática desenvolve as suas competências e aumenta a sua confiança nesta área. Demonstra também o seu compromisso em gerar um impacto positivo através do seu trabalho.

Aprendizagem contínua

A área de investimento ESG está em constante evolução, com novas tendências, regulamentos e melhores práticas a surgirem regularmente. Portanto, é fundamental estar atualizado para garantir uma vantagem competitiva no mercado.

Isso pode ser alcançado participando ativamente em oportunidades de aprendizagem contínua, como subscrevendo cursos online, ler publicações do setor e participar em eventos de desenvolvimento profissional.

A melhoria contínua de competências e manter-se sempre atualizado é essencial. Assim, permanecerá na vanguarda da profissão, preparado para as constantes mudanças no panorama ESG.

Abraça a aprendizagem e formação contínua através de certificações ESG

Para te manteres competitivo no Investimento ESG, deves abraçar a aprendizagem contínua e procurar educação contínua nesta área.

Certificações como o SCR do GARP e o Certificado ESG da CFA UK são muito importantes. Estas fornecem conhecimento profundo e demonstram a sua experiência em áreas específicas do investimento ESG.

Cursos online de instituições de renome como a Universidade de Cambridge (CISL) e a GARP oferecem aprendizagem flexível. Permitem aos profissionais melhorar qualificações e manterem-se a par dos últimos desenvolvimentos.

Para o seu crescimento na carreira, é essencial manter-se atualizado sobre as tendências ESG. Participe em eventos, webinars e junte-se a organizações profissionais como o CFA Institute ou o PRI.

Essas plataformas oferecem oportunidades para criar networking com colegas, aprender com especialistas e obter insights sobre os últimos desenvolvimentos em ESG.

Tendências de investimento ESG e oportunidades de emprego futuras

O panorama do investimento ESG é dinâmico, com várias tendências a moldar o seu futuro e a criar novas oportunidades de emprego. Algumas das principais tendências incluem:

Foco crescente no risco climático

À medida que os impactos das alterações climáticas se tornam mais evidentes, os investidores estão a incorporar cada vez mais o risco climático nas suas decisões de investimento. 

Uma pesquisa de 2024 do Institutional Investor sobre Sustentabilidade pela Hoover Institution descobriu que "Quase todos os investidores pesquisados (93%) classificaram as questões climáticas como as mais propensas a afetar o desempenho dos investimentos nos próximos dois a cinco anos".

A procura por profissionais com experiência em análise climática e contabilidade de carbono está a aumentar. As empresas precisam de avaliar riscos e cumprir com as novas regulamentações, como as da TCFD.

Integração de métricas ESG com a inteligência artificial (IA) e ferramentas de big data

A inteligência artificial (IA) e o big data estão a transformar a análise ESG, tornando-a mais eficiente na avaliação de risco e na tomada de decisão.

Segundo um relatório da EY de 2024, 88% dos CEOs já investem ou planeiam investir em inovações de produtos e serviços impulsionadas pela IA.

Consequentemente, cresce a procura por especialistas em ciência de dados e machine learning para desenvolver ferramentas que analisem dados ESG e gerem insights valiosos.

Procura por investimento de impacto

Os investidores estão cada vez mais à procura de investimentos que gerem impacto social e ambiental positivo juntamente com retornos financeiros. A Global Impact Investing Network (GIIN) estima que o mercado global de investimento de impacto atingiu 1,164 biliões de dólares em ativos sob gestão.

O mercado de investimento de impacto cria oportunidades para especialistas em medição de impacto e empreendedorismo social, que avaliam investimentos alinhados com valores e resultados positivos.

A evolução das regulamentações e a crescente procura por investimentos sustentáveis deverão continuar a impulsionar o crescimento do emprego em funções de investimento ESG. Podes manter-te à frente dessas tendências concentrando-te em áreas de nicho, como títulos verdes, mercados de carbono ou investimento de impacto social.

A indústria financeira está a mudar e o ESG está a liderar o caminho! Esta é a tua chance de te envolveres e fazeres a diferença. Ao aprenderes sobre investimento sustentável e desenvolveres as competências certas, podes posicionar-te para uma carreira de sucesso neste campo em rápido crescimento. Estamos aqui para te apoiar em cada passo do caminho.

Junta-te à nossa comunidade de F&A para obteres insights valiosos, criar networking com profissionais que pensam da mesma forma que tu. Vamos construir um futuro sustentável juntos!

Perguntas frequentes relacionadas com investimento ESG